6月7日盘后，中国证监会发布了就《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》（以下简称《裁量基本规则》）公开征求意见的通知，这也意味着，我国资本市场首部系统性行政处罚标准呼之欲出。
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据悉，《裁量基本规则》共二十六条，明确了行政处罚裁量基本规则制定目的和依据、行政处罚裁量的定义、行使裁量权应当遵循的指导原则和裁量政策，规定了裁量阶次和裁量情节，并对共同违法人的处罚规则、单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员的处罚规则、新旧法律适用、立体追责、行刑衔接等与行政处罚裁量相关的事项作出规定。
一位知名业内人士对
表示，此次征求意见稿，立体追责、行刑衔接两大条值得关注，“今年4月份，证监会主席吴清在接受记者专访时就表示，新‘国九条’强调加强法治，围绕大幅提升资本市场违法违规成本，完善行政、刑事、民事立体化追责体系，提出了不少硬措施，此次将立体追责、行刑衔接写入规则，证明了证监会强监管、防风险、促高质量发展的决心”。
值得一提的是，《裁量基本规则》中还提到，对于有“殴打、围攻、推搡、抓挠执法人员，造成执法人员人身损害，或者限制执法人员人身自由”的情形，将从重处罚。对此，上述人士指出，这可能是为了应对行政处罚实践中出现的新问题。
注意到，近年来，上市公司抗拒证监会执法，甚至殴打执法人员的情况偶有发生。今年2月份，在新闻发布会上，证监会首席检查官、稽查局局长李明表示，面对面取证的工作特点，也决定了证监会在执法实践中，面临的各种软硬对抗还比较普遍，特别是在现有法律授权有限、手段不足的情况下，甚至还出现了暴力抗法的情况，比如近期在某起案件调查中，当事人不仅拒绝配合调查，还挥拳殴打2名执法人员（其中股票的操盘1名为女干部），分别导致执法人员颈部、面部受伤。
这一情况并非孤立，2018年7月17日至2019年6月5日期间，证监会检查、调查人员先后多次前往深圳大通实业股份有限公司（以下简称“深大通”）注册地深圳办公场所、实际办公地青岛办公场所及北京分公司办公场所进行检查、调查，在上述期间内，深大通及相关人员存在拒绝签收调查通知书，拒绝接受询问，拒绝在询问笔录上签字，拒绝提供会议记录等相关文件资料，强行闯入询问场所阻断询问，强行带离正在接受询问的人员，辱骂、威胁检查、调查人员等拒绝、阻碍检查、调查的行为。
其中，2019年5月22日下午，证监会调查人员在深圳办公场所送达调查通知书过程中，深大通员工使用推搡、抓挠调查人员，抢夺、摔砸执法记录仪等暴力方法抗拒调查，致调查人员软组织损伤、手臂被抓伤、执法记录仪部分零件损毁。股东大会、董事会及监事会（以下统称“三会”）会议记录等文件资料作为公司重要档案，深大通应当予以妥善保存并如实向检查、调查人员提供，但截至调查结束，深大通未按要求提供上述材料。此外，深大通还存在擅自转移、隐瞒存有周例会文件资料等重要证据的电子设备的行为。
在暴力抗法之外，上市公司的“软对抗”更为常见。已经退市的宜华生活科技股份有限公司（以下简称“宜华生活”），是典型案例。据了解，宜华生活对于证监会的调查，明面十分配合调查工作，但是实际上却在暗地里对抗，宜华生活提供的所有和境外客户签订的合同，都只有一个框架协议，不提供基础交易资料，公司整个外销流程不透明，而稽查人员想要问询的核心员工或者高管，不是离职就是联系不上，甚至公司整个进出口部门消失了。证监会一位稽查人员表示，宜华生活财务部、进出口部，基本上都清理得干干净净，电脑都没有，只有一叠很薄的框架合同，作为业务资料留在那里供我们检查。公司为了规避调查，把正常的进出口部等业务部门的工作人员，全部隐匿到条件比较差的生产车间的临时办公室，不让主要的业务人员跟调查人员接触。
对于上市公司的“软对抗”，此次发布的《裁量基本规则》也有应对措施，其中提到，出现未按照要求报送文件资料且无正当理由的情形，以及躲避推脱、拒不接受、无故离开等不配合执法人员询问，或在询问时故意提供虚假陈述、谎报案情的情形，可以从重处罚。
据了解，《裁量基本规则》对罚款有一定幅度的，在法律、行政法规、规章规定的处罚幅度以内，根据违法行为类型的性质、构成、特点等情况，一般按照以下百分比上下浮动10%的比例，划分从轻处罚、一般处罚、从重处罚等裁量阶次，其中，从重处罚阶次，是在法定最高罚款金额60%以上、法定最高罚款金额以下给予罚款。
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